تنها یکی از 16 صندوق سهام فعال با بیش از 5 میلیارد پوند بازدهی مثبتی در سال داشت که به نفع ارزش بود.
مدیران برخی از بزرگترین صندوق‌های جهان در سال گذشته تحت فشار زیادی برای محافظت از سرمایه سرمایه‌گذاران قرار گرفتند، زیرا تورم و نرخ‌های بهره بالا موانع چالش‌برانگیزی ایجاد کرد، اما تنها صندوقی که دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) بیش از 5 میلیارد پوند است موفق به ایجاد آن شد. بر اساس داده های FE Analytics، بازدهی مثبت در سال 2022.
این در حالی است که تعداد صندوق‌های سهامی که بیش از رقم قطعی 5 میلیارد پوندی ما کار می‌کنند، از 28 سال قبل به 16 مورد امروز پس از یک سالی که اکثر صندوق‌ها ضرر کردند، کاهش یافت.
شرکت‌هایی مانند Baillie Gifford American، Polar Capital Global Technology و Morgan Stanley US Advantage همگی پس از یک سال که در آن سه نفر به ترتیب 50. 6، 31. 7 و 49. 4 درصد ضرر کردند، از فهرست خارج شدند.
با این حال، هنوز صندوق‌های بزرگی وجود دارد که سرمایه‌گذاران احتمالاً در معرض آن‌ها قرار دارند. به این ترتیب، Trustnet به نحوه عملکرد بزرگترین صندوق های سرمایه گذاری انجمن سرمایه گذاری در سال گذشته نگاه کرد.
منبع: FE Analytics
صندوق 5. 1 میلیارد پوندی BlackRock World Mining با 13. 9 درصد صعود، بهترین غول سال 2022 بود. در واقع، این تنها شرکتی بود که بازدهی مثبتی در سال داشت.
شرایط ناپایدار بازار از جمله جنگ در اوکراین و ادامه اختلال زنجیره تامین ناشی از همه‌گیری - که هر دو منجر به تورم و افزایش نرخ بهره شد - به بخش کالاها اجازه داد در سال گذشته با سرمایه‌های موجود در گروه IA Commodities/Natural Resources رشد کند. 18. 8 درصد به طور متوسط در سال 2022.
BlackRock World Mining به خوبی آماده بهره‌مندی از عدم قطعیت سال گذشته بود، اما ماهیت چرخه‌ای آن نیز آن را با 30. 7 در میان بی‌ثبات‌ترین صندوق‌ها در جهان انجمن سرمایه‌گذاری قرار داد.
در واقع، هم بیشترین حداکثر سود 21 درصدی را داشت و هم بیشترین کاهش را با 30. 7 درصد داشت، به این معنی که سرمایه گذارانی که صندوق را در اختیار داشتند در سال گذشته دست انداز زیادی داشتند.
بازده کل صندوق در مقابل بخش در سال 2022
منبع: FE Analytics
همه 15 صندوق باقی مانده که بیش از 5 میلیارد پوند دارند، نتوانستند بازدهی مثبتی داشته باشند، حتی Lindsell Train Global Equity که دومین عملکرد برتر را در لیست داشت.
در سال 2022، 3. 8 درصد سقوط کرد، اما همچنان توانست از میانگین همتایان خود در بخش IA Global که 11. 1 درصد در طول دوره کاهش یافته بود، شکست دهد.
پرتفوی 5. 5 میلیارد پوند نیک قطار هنوز یک مجری برتر در طولانی مدت است و طی یک دهه گذشته 280 ٪ افزایش یافته است ، اما نوسانات از زمان برخورد Covid در سال 2020 آن را در سه سال گذشته به سمت کوارتیل پایین کشیده است.
بازده کل صندوق در مقابل بخش در سال 2022 و طی سه سال گذشته
منبع: FE Analytics
سایر مدیران رشد در سال گذشته در یک بازار ارزش گرا مانند مارک های جهانی مورگان استنلی ، در یک بازار ارزش محور بودند. نمونه کارها 17. 2 میلیارد پوندی در سال 2022 7 ٪ کاهش یافت اما هنوز هم در طول دوره قادر به ضرب و شتم همسالان خود در بخش جهانی IA بود.
اگرچه این بخش میانگین بخش را شکست داد ، تخصیص اضافه وزن ویلیام لاک به نام های رشد بالا ، مانند Microsoft Top Holding ، احتمالاً سال گذشته از عملکرد کمرنگ شده است.
بازده کل صندوق در مقابل بخش در سال 2022
منبع: FE Analytics
بیشتر نام های جهانی IA در این لیست در انتهای شمع ظاهر شد ، مانند Morgan Stanley Lobality Opportion ، که در سال 2022 بدترین بازده را در بین Behemoths داشت.
نمونه کارها 8. 8 میلیارد پوند کریستیان هوگ در معرض بخش های حساس مانند فناوری اطلاعات و اختیاری مصرف کننده قرار دارد که 58. 3 ٪ از کل تخصیص دارایی ها را تشکیل می دهد.
این مناطق در سال 2022 سفر آشفته ای داشته است ، و داشتن برتر این صندوق در Uber (که 8. 6 ٪ از نمونه کارها را تشکیل می دهد) احتمالاً بازده را به پایین کشیده است و قیمت سهم در سال گذشته 40. 1 ٪ کاهش یافته است.
چندین صندوق جهانی IA که توسط Pictet اداره می شود نیز در سال 2022 به طور قابل توجهی کاهش یافت - Security Pictet ، Pictet Global Megatrend Selection و Pictet Global Pociation زیست محیطی 24. 8 ٪ ، 16. 8 ٪ و 15. 5 ٪ در طول سال کاهش یافت.
سرمایه گذاران که این وجوه را دارند ، که به طور مشترک 21. 3 میلیارد دلار (17. 8 میلیارد پوند) دارند ، ممکن است راحت باشند که بدانند هر سه در طی 10 سال گذشته از بخش خود بهتر عمل می کنند.
بازده کل وجوه در مقابل بخش در سال 2022 و طی یک دهه گذشته
منبع: FE Analytics
به همین ترتیب ، صندوق که بهترین عملکرد را در بین این گروه طی یک دهه گذشته-فن آوری جهانی وفاداری-ارائه داده است در کوتاه مدت موفقیت آمیز نبوده است.
طی 10 سال گذشته 573. 5 ٪ صعود کرد و از سایر صندوق های غول پیکر در لیست صعود کرد ، اما سال گذشته 13. 5 ٪ غرق شد. این نمونه کارها 11. 5 میلیارد پوند همچنین دومین بی ثبات در لیست پشت معدن BlackRock World در 21. 2 بود.
صندوق های فناوری برخی از بهترین مجریان دهه 2010 بودند که به وفور پول نقد رایگان در بازار وجود داشت ، اما یک محیط پولی محکم تر یک مبارزه بوده است.
همین مسئله را می توان برای بسیاری از صندوق های رشد با کیفیت مانند سهام عدالت Fundsmith که در سال 2022 13. 8 ٪ کاهش یافت ، گفت.
بازده کل صندوق در مقابل بخش در سال 2022
منبع: FE Analytics
تخصیص بالای آن به دارایی های با کیفیت در طی رکود سال گذشته به عنوان سرمایه گذاران که از این سهام به عنوان "پروکسی اوراق قرضه" استفاده کرده بودند ، توانستند به امنیت نسبی درآمد ثابت برگردند.
