با نوساناتی که در بازار نزولی امروزی دیده‌ایم، بسیاری از سرمایه‌گذاران تمایل دارند زمان‌بندی بازار را تعیین کنند. در اینجا دلیل این اشتباه است و در عوض آنچه را باید در نظر داشته باشید.
بازده قوی سهام در سال‌های 2020 و 2021 خاطره‌ای دور به نظر می‌رسد، زیرا سرمایه‌گذاران با بازار نزولی و حرکت‌های بازار معده درگیر هستند. نوسانات بازار می تواند احساسات سرمایه گذاران را ویران کند و وسوسه تجارت در داخل یا خارج از بازار را بر اساس آخرین تحولات ایجاد کند.
سرمایه‌گذاران باید با انگیزه زمان‌بندی بازار مبارزه کنند، زیرا در درازمدت اینکه آیا سرمایه‌گذاری می‌کنید بسیار مهم‌تر از زمانی است که سرمایه‌گذاری می‌کنید.
اگرچه ممکن است بازار نزولی امروز بدتر از بازارهای نزولی قبلی باشد، اما الگوهای تاریخی مهمی وجود دارد که ممکن است امروز آموزنده باشد. سرمایه‌گذاران همچنین باید در مورد پرکاربردترین تعریف ریسک تجدید نظر کنند، زیرا نوسانات بازار ممکن است برای بسیاری از سرمایه‌گذاران تعریف اشتباهی از ریسک باشد. با در نظر گرفتن این موضوع، در اینجا سه حقیقت سرمایه گذاری وجود دارد که می تواند در حال حاضر مفید باشد.
در Kiplinger’s Personal Finance مشترک شوید
سرمایه گذار باهوش تر و آگاه تر باشید.
برای خبرنامه های الکترونیکی رایگان کیپلینگر ثبت نام کنید
با بهترین توصیه های تخصصی کیپلینگر در زمینه سرمایه گذاری، مالیات، بازنشستگی، امور مالی شخصی و موارد دیگر - مستقیماً به ایمیل شما - سود ببرید و موفق شوید.
با بهترین توصیه های تخصصی کیپلینگر - مستقیماً به ایمیل شما - سود ببرید و موفق شوید.
حقیقت: بازده بلند مدت بازار شامل دوره هایی با بازده ضعیف است
سهام به ندرت افزایش می یابد بدون اینکه در طول مسیر با شکست مواجه شود. از سال 1980، بازده سال تقویمی برای شاخص S& P 500 در 32 سال از 42 سال مثبت بود. با این حال، در این دوره 42 ساله، شاخص S& P 500 به طور متوسط 14 درصد کاهش درون سالی داشته است.
برای سرمایه‌گذارانی که برای اهداف بلندمدت، مانند تحصیل و بازنشستگی پس‌انداز می‌کنند، بازده بلندمدت بیشتر از بازده سالانه مرتبط است. از سال 1970، S& P 500 بازدهی مثبتی را در 90 درصد دوره های پنج ساله و 95 درصد از دوره های 10 ساله ارائه کرد.
سرمایه‌گذارانی که به جای سرمایه‌گذاری در سهام، پول نقد را انتخاب می‌کنند، باید بدانند که نقدینگی از لحاظ تاریخی در حفظ قدرت خرید ضعیف بوده است و پس از کسر مالیات و تورم، بازده واقعی منفی را ارائه می‌دهد. بر اساس گزارش گلدمن ساکس، از سال 1986 تا 2021، وجه نقد 3. 5 درصد بازده کل به دست آورد که 0. 8 درصد خالص تورم و 0. 6- درصد پس از تورم و مالیات شد. سهام بازدهی بالاتری نسبت به نقدینگی خالص از تورم و مالیات داشتند.
حقیقت: "پیش بینی بسیار دشوار است، به خصوص اگر در مورد آینده باشد"
نقل قول منتسب به نیلز بور ، برنده جایزه نوبل در فیزیک و پدر مدل اتمی ، برای سرمایه گذاران که فکر می کنند می توانند با موفقیت بازار را با موفقیت می گذارند ، توصیه های احتیاطی را ارائه می دهد. مطالعه سالانه Morningstar در مورد بازده 20 ساله شواهدی را در مورد هشدار هشدار دهنده Bohr (و بیس بال یوگی بررا) در مورد خطرات تلاش برای پیش بینی آینده ارائه می دهد.
سرمایه گذاران در بازار سهام ایالات متحده برای دوره کامل 20 ساله تا پایان سال 2021 9. 5 ٪ در سال به دست آوردند ، در حالی که سرمایه گذاران که 10 روز بهترین را از دست داده اند ، بازده خود را به 5. 3 ٪ در سال کاهش می دهند. سرمایه گذاران که 20 روز بهترین روز را از دست داده اند ، قیمت حتی تندتری را پرداخت می کنند و بازده آنها به 2. 6 ٪ در سال کاهش می یابد. اگرچه اجتناب از 10 روز بدتر باعث افزایش بازده می شود ، بهترین و بدترین روزها تمایل به جمع شدن در کنار هم دارند ، و تجارت با پیش بینی کامل برای گرفتن بهترین روزها ضمن جلوگیری از بدترین روزها ، تقریباً غیرممکن است.
حقیقت: نوسانات بازار و ریسک یکسان نیستند
بسیاری از سرمایه گذاران نوسانات و ریسک را اشتباه می گیرند. برای بیشتر سرمایه گذاران ، نوسانات کوتاه مدت بازار نباید مهم باشد. بیشتر سرمایه گذاران دارای افق زمانی سرمایه گذاری هستند که باید در ده ها سال و نه روز یا ماه اندازه گیری شوند. از دست دادن دائمی سرمایه در ارتباط با سرمایه گذاری بد یا فروش در زمان های ناپایدار به مراتب بیشتر از نوسانات بازار کوتاه مدت است.
بیشتر دلایل از دست دادن دائمی سرمایه به خودی خود تحمیل می شود. عدم حفظ نقدینگی کافی برای تأمین هزینه های غیر منتظره ، احتمال فروش دارایی را در زمان های ناپایدار افزایش می دهد. بیش از حد اهرم نیز باعث افزایش آسیب پذیری در فروشنده اجباری ، سرنوشت ناگوار بسیاری از سرمایه گذاران املاک و مستغلات در سال 2008 و 2009 می شود. پتانسیل بازگشت.
خط پایین
سرمایه گذاران باید در برابر انگیزه قابل درک مقاومت کنند تا در بازار تلاش کنند. نوسانات اغلب فرصت های سرمایه گذاری را ایجاد می کند ، با این وجود ، تفاوت عمیقی بین ایجاد تغییرات نمونه کارها افزایشی برای استفاده از فرصت های ایجاد شده توسط نوسانات بازار و استراتژی های "همه چیز/همه جانبه" وجود دارد تا سعی کنید تا از بالای بازار یا پایین بازار تماس بگیرید.
کسانی که در پاسخ به بازارهای بی ثبات نیاز به «انجام کاری» دارند، باید تفاوت اساسی بین سرمایه گذاری و سفته بازی را تشخیص دهند و تنها با درصد کمی از کل سبد سهام خود به حدس و گمان بپردازند. ثروت‌سازی در طول زمان معمولاً از صبر و «زمان در بازار» ناشی می‌شود تا تجارت دیوانه‌وار در پاسخ به آخرین سرفصل‌ها.
ثبت نام در SEC نباید به عنوان تایید یا نشانگر مهارت، تیزبینی یا تجربه سرمایه گذاری تلقی شود. سرمایه گذاری در اوراق بهادار بیمه، محافظت یا تضمین نمی شود و ممکن است منجر به از دست دادن درآمد و/یا اصل سرمایه شود. به جز مواردی که خلاف آن ذکر شده باشد، هرگونه ذکر اوراق بهادار یا سرمایه گذاری های خاص فقط برای اهداف فرضی و توضیحی است. مشتریان مشاور ممکن است اوراق بهادار مورد بحث در پرتفوی خود را نگه دارند یا نداشته باشند. مشاور هیچ اظهارنظری مبنی بر اینکه هر یک از اوراق بهادار مورد بحث سودآور بوده یا خواهد بود، نمی کند.
این مقاله توسط مشاور مشارکت‌کننده ما نوشته شده و نظرات آنها را ارائه می‌کند، نه هیات تحریریه کیپلینگر. می توانید سوابق مشاور را با SEC یا FINRA بررسی کنید.
